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Was ist ein ?bergangsrisiko?

Unser erster Schritt besteht darin, zu verstehen, dass die Task Force for Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) Risiken in drei Kategorien unterteilt: Klima, Wandel und physische Risiken.

Das trennt klimabedingte Risiken in zwei unterschiedliche Bereiche: diejenigen, die mit dem globalen ?bergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft zusammenh?ngen, und diejenigen, die mit den physischen Auswirkungen der Klimakrise zusammenh?ngen.

Es bricht dann zusammen ?bergangsrisiken in vier Hauptkategorien unterteilt: (i) Politik und Recht, (ii) Technologie, (iii) Markt und (iv) Ruf.

Schlie?lich identifiziert die TCFD zwei physische Risiken: akut und chronisch.

Da sich die Klimakrise weiter beschleunigt, werden die physischen Risiken des Klimawandels (wie steigender Meeresspiegel, ?berschwemmungen, D¨¹rren, extreme Wetterereignisse usw.) immer allt?glicher werden. Das ist f¨¹r die Menschen leichter zu erkennen. Damit Unternehmen in dieser neuen ?Normalit?t¡° ¨¹berleben k?nnen, m¨¹ssen sie sich jedoch nicht nur an diese physischen Auswirkungen anpassen, sondern auch an die Risiken, die der globale ?bergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft mit sich bringt.

Schauen wir uns diese vier ?bergangsrisiken genauer an:

• Politische und rechtliche Risiken
  • Eine wachsende Zahl von Mandate zur Offenlegung von CO2-Emissionen. Zum Beispiel die Vorschlag zur Offenlegung klimabezogener Daten durch die SEC und die EU-Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD).
  • Ein verst?rkter Anstieg der Anf?lligkeit von Unternehmen in Rechtsstreitigkeiten, da die Gesamtzahl der .
• Technologisches Risiko
  • Ersetzung vorhandener kohlenstoffintensiver Produkte und Dienstleistungen durch kohlenstoffarme Produkte und Dienstleistungen wie Elektrofahrzeuge und erneuerbare Energien.
  • Investitionen in neue (und potenziell riskante) Klimatechnologien.
• Marktrisiko
  • Steigende Rohstoffkosten oder gestiegene Preise f¨¹r kohlenstoffarme Rohstoffe.
  • ?nderung des Verbraucherverhaltens;
• Reputationsrisiko
  • Sich ?ndernde Verbraucher-, Mitarbeiter- und Stakeholderpr?ferenzen; die mehr zu tun, um Umwelt- und Sozialfragen anzugehen.
  • Stigmatisierung von Sektoren wie Bergbau, fossile Brennstoffe und Chemikalien.

Jedes dieser Beispiele wird sich in Abh?ngigkeit von vielen Faktoren, wie Branche, Gr??e und betrieblichen Zust?ndigkeiten, unterschiedlich auf Unternehmen auswirken.

Welche Branchen sind mit den gr??ten Transformationsrisiken konfrontiert?

Alle Branchen werden mit ?bergangsrisiken konfrontiert sein, da sich der globale ?bergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft beschleunigt. Die meisten Unternehmen werden Reputationsrisiken ausgesetzt sein, da sich die Verbraucher zunehmend nachhaltigeren Produkten und Dienstleistungen zuwenden werden. Ebenso werden die gestiegenen Rohstoffkosten alle Sektoren betreffen.

Einige Sektoren sind jedoch anf?lliger zu ?bergangsrisiken, insbesondere kohlenstoffintensiven Branchen wie ?l und Gas oder Transport. Diese Unternehmen m¨¹ssen ihre Betriebsmethoden schrittweise anpassen (z. B. von der Nutzung fossiler Brennstoffe auf erneuerbare Energien oder von Verbrennungsmotoren auf Elektrofahrzeuge).

Einige Jurisdiktionen werden auch st?rker und unmittelbarer mit ?bergangsrisiken konfrontiert sein als andere. Die EU-Staaten haben beispielsweise eine CO2-Steuer eingef¨¹hrt und werden eine Emissionsberichterstattung ¨¹ber CSRD verlangen.

Der ?bergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft ist zwar mit erheblichen Risiken verbunden, bietet aber auch enorme Chancen, darunter die Verbesserung der Nachhaltigkeit und die Bereitstellung von Produkten und Dienstleistungen zur Eind?mmung des Klimawandels bzw. zur Anpassung an ihn. Andererseits k?nnen einige Risiken des Klimawandels so abrupt und weitreichend sein, dass sie die Weltwirtschaft selbst bedrohen.

Was ist ein "Green Swan" -Event?

Manche ?bergangsrisiken sind so selten, kommen so unerwartet und k?nnen so allgegenw?rtig sein, dass sie ganze Sektoren gef?hrden. Diese Ereignisse werden ?gr¨¹ne Schw?ne¡° genannt. Sie sind der Vorstellung von Risikoereignissen mit schwarzen Schwanen entlehnt, die so weitreichende Auswirkungen haben, dass sie als so selten gelten wie schwarze Schw?ne. . Das beste Beispiel f¨¹r einen gr¨¹nen Schwan sind gestrandete Verm?genswerte, zu denen auch Kohle- und ?lreserven geh?ren, die im Boden belassen werden m¨¹ssen, um die Ziele des Pariser Abkommens zu erreichen. Ein weiteres Beispiel f¨¹r einen gr¨¹nen Schwan ist die Umstellung auf Elektrofahrzeuge, die wir in den letzten Jahren erlebt haben. Sie begann sehr langsam, hat aber exponentiell an Geschwindigkeit gewonnen und hat nun die gesamte Automobilindustrie so weit ersch¨¹ttert, dass es kein Zur¨¹ck mehr gibt.

Was sind die potenziellen finanziellen Auswirkungen von ?bergangsrisiken?

Obwohl einige kohlenstoffintensive Unternehmen wahrscheinlich st?rker vom ?bergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft betroffen sein werden, werden die Rohstoffkosten und die neuen Klimavorschriften fast jedes Unternehmen betreffen. Die finanziellen Auswirkungen eines hohen CO2-Preises k?nnten beispielsweise Folgendes bedeuten

Jede der vier Kategorien von ?bergangsrisiken hat ihre eigenen finanziellen Auswirkungen. Dazu geh?ren abrupte und unerwartete Ver?nderungen der Energiekosten, eine geringere Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen aufgrund sich ?ndernder Verbraucherpr?ferenzen, verlorene Verm?genswerte und Kapitalinvestitionen in neue und alternative Technologien.

Es wird Sache jedes Unternehmens sein, zu beurteilen, welche dieser Auswirkungen sich auf seine Finanzen auswirken werden, und sich entsprechend anzupassen. In einigen F?llen k?nnen jedoch die finanziellen Chancen die Risiken ¨¹berwiegen. von 500 der weltweit gr??ten Unternehmen stellten fest, dass von den 215 Unternehmen, die von klimabedingten ?bergangsrisiken berichteten, insgesamt 970 Milliarden US-Dollar gef?hrdet waren, und von den 225 Unternehmen, die ¨¹ber klimabedingte Chancen berichteten, 2,1 Billionen US-Dollar an Chancen.

Wie k?nnen Unternehmen ?bergangsrisiken mindern?

Immer mehr Unternehmen werden gezwungen sein, Klimarisiken zu managen, da die finanziellen Auswirkungen der physischen Auswirkungen des Klimawandels und des ?bergangs zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft immer offensichtlicher werden. Der erste Schritt zur Minderung des Klimarisikos ist eine genaue Bewertung des CO2-Fu?abdrucks und ein Verst?ndnis daf¨¹r, woher in der Wertsch?pfungskette die Emissionen stammen.

Folgen Sie diesen f¨¹nf Schritten, um ?bergangsrisiken zu minimieren:

1. F¨¹hren Sie eine Wesentlichkeitsbewertung durch - Verstehen Sie, was f¨¹r das Unternehmen in Bezug auf Betrieb, Lieferkette und Produkt- oder Servicelebenszyklen von wesentlicher Bedeutung ist.
2. Benutzen Szenarioanalyse - Beurteilen Sie die Bandbreite der hypothetischen Folgen, die der ?bergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft mit sich bringen wird, und entwickeln Sie Pl?ne und Strategien, um die Bandbreite m?glicher zuk¨¹nftiger Umst?nde zu bew?ltigen.
3. Chancen erkennen ¡ª Beurteilen Sie, wie Ihre Gesch?ftsabl?ufe und Investitionen auf die globalen Dekarbonisierungsziele, die Pr?ferenzen Ihrer Verbraucher, Mitarbeiter und Investoren sowie auf neue und aufstrebende M?rkte abgestimmt sind.
4. Ziele setzen - Setzen Sie sich ehrgeizige Ziele zur CO2-Reduzierung; wissenschaftlich fundierte Ziele zeigen Sie ein echtes Engagement f¨¹r den Klimaschutz und reduzieren Sie die Risiken des ?bergangs.
5. Offenlegen und engagieren ¡ª Geben Sie Ihren CO2-Fu?abdruck und Ihr Risiko gegen¨¹ber Klimarisiken und -chancen in j?hrlichen Unterlagen und ESG-Berichten an, um die Transparenz zu verbessern, Reputationsrisiken zu mindern und Ihre Lieferkette einzubeziehen.

Neue Instrumente zur Bewertung von ?bergangsrisiken wurden entwickelt, um Unternehmen bei diesem Prozess zu unterst¨¹tzen. Ein solches Instrument ist das Dies erm?glicht es Unternehmen, ?bergangsrisiken in ihren Betriebsabl?ufen und Portfolios mithilfe eines szenariobasierten Ansatzes zu bewerten, der den Leitlinien der TCFD entspricht.

Da sich die Welt immer schneller auf eine kohlenstoffarme Wirtschaft zubewegt, ist es f¨¹r Unternehmen wichtig, den ersten Schritt zur Minderung der ?bergangsrisiken mit einer genauen CO2-Bewertung zu unternehmen. Um herauszufinden, wie Â鶹ԭ´´ Ihnen dabei helfen kann, vereinbaren Sie eine Demo.