Â鶹ԭ´´

L'importance croissante des rapports ESG sur les march¨¦s priv¨¦s

Les pratiques environnementales et sociales des entreprises influencent un nombre croissant de d¨¦cisions d'investissement. Dans , plus de 80?% des dirigeants du capital-investissement ont d¨¦clar¨¦ Environnement, soci¨¦t¨¦ et gouvernance (ESG) avaient g¨¦n¨¦r¨¦ de la valeur dans au moins une des transactions de l'ann¨¦e ¨¦coul¨¦e, et un tiers ont d¨¦clar¨¦ que cela avait g¨¦n¨¦r¨¦ de la valeur dans la majorit¨¦ de leurs transactions. Plus de la moiti¨¦ ont d¨¦clar¨¦ avoir d¨¦cid¨¦ de ne pas conclure de transaction uniquement pour des raisons ESG. Ils ont indiqu¨¦ que la position sur le march¨¦ et la gestion des risques ¨¦taient les principales raisons de leurs d¨¦cisions d'investissement ESG, et ces pr¨¦occupations ne font que cro?tre dans le secteur. Les investisseurs, les r¨¦gulateurs et les autres parties prenantes exigent une plus grande transparence, notamment en ce qui concerne la mani¨¨re dont les entreprises g¨¨rent leurs impacts et risques climatiques.

Cependant, sur les march¨¦s priv¨¦s, les donn¨¦es ESG ont toujours ¨¦t¨¦ difficiles ¨¤ acc¨¦der et ¨¤ comparer. Le a ¨¦t¨¦ cr¨¦¨¦ pour relever ce d¨¦fi en augmentant la disponibilit¨¦ de donn¨¦es comparables et utiles sur la durabilit¨¦ provenant des march¨¦s priv¨¦s.

Cet article explique pourquoi cette initiative a vu le jour, comment elle fonctionne et les mesures que vous pouvez prendre pour rationaliser votre processus de reporting EDCI.

Difficult¨¦s li¨¦es ¨¤ l'¨¦tablissement de rapports ESG dans le secteur du capital-investissement

Un besoin de donn¨¦es comparables et pertinentes

En tant qu'examen minutieux L'ESG dans le capital-investissement a augment¨¦, tout comme la demande de donn¨¦es normalis¨¦es. Les commanditaires (LP) n'ont souvent pas acc¨¨s aux indicateurs ESG coh¨¦rents n¨¦cessaires pour ¨¦valuer la performance des partenaires g¨¦n¨¦raux (GP) et des soci¨¦t¨¦s du portefeuille sous-jacentes. Dans le m¨ºme temps, les m¨¦decins g¨¦n¨¦ralistes ont d? jongler avec une multitude de demandes de donn¨¦es individuelles, avec peu de visibilit¨¦ sur leur position par rapport aux moyennes du secteur et ¨¤ leurs pairs. Le probl¨¨me a ¨¦t¨¦ aggrav¨¦ par les processus de collecte et de validation des donn¨¦es qui sont on¨¦reux et gourmands en ressources.

L'EDCI a ¨¦t¨¦ cr¨¦¨¦e pour combler cette lacune en cr¨¦ant un cadre pour des rapports ESG comparables et exploitables.

Qu'est-ce que l'initiative de convergence des donn¨¦es ESG (EDCI)??

Un effort pour standardiser les donn¨¦es ESG dans le secteur du capital-investissement

L'EDCI est un partenariat mondial d'acteurs du march¨¦ priv¨¦ qui s'engagent ¨¤ harmoniser l'approche fragment¨¦e du secteur en mati¨¨re de collecte et de publication de donn¨¦es sur le d¨¦veloppement durable. Cr¨¦¨¦e en 2021 par un groupe de soci¨¦t¨¦s en commandite et de m¨¦decins g¨¦n¨¦ralistes, cette initiative simplifie les indicateurs ESG, am¨¦liore la comparabilit¨¦ et, en fin de compte, favorise la cr¨¦ation de valeur durable dans le secteur du capital-investissement.

EDCI regroupe aujourd'hui plus de 475 partenaires g¨¦n¨¦raux et commanditaires, repr¨¦sentant 38 milliards de dollars am¨¦ricains d'actifs sous gestion (AUM) et plus de 6 000 entreprises participantes. Parmi ses membres figurent des soci¨¦t¨¦s de capital-investissement de premier plan telles que , , , , et .

Indications et rapports EDCI 2025

Une ressource pour la collecte de donn¨¦es

La prochaine date limite de d¨¦claration pour l'EDCI est 30 avril 2025. Le fournit des ressources essentielles aux m¨¦decins g¨¦n¨¦ralistes lorsqu'ils collectent des donn¨¦es, garantissant ainsi la coh¨¦rence avec les cadres industriels ¨¦tablis tels que la Global Reporting Initiative (GRI), le Sustainability Accounting Standards Board (SASB) et le Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD).

Vous trouverez ci-dessous les indicateurs sur lesquels les entreprises devront rendre compte en 2025, ainsi que les principes directeurs utilis¨¦s par EDCI pour d¨¦terminer ces indicateurs.

Indicateurs cl¨¦s

1. ?missions de GES: Les organisations doivent divulguer les ¨¦missions de scope 1 et 2, avec la possibilit¨¦ de divulguer les ¨¦missions de scope 3.
2. Z¨¦ro ¨¦mission nette?: EDCI demande aux entreprises de partager leur strat¨¦gie, leurs objectifs et leurs ambitions en mati¨¨re de carboneutralit¨¦.
3. ?nergie renouvelable?: Les entreprises seront invit¨¦es ¨¤ indiquer le pourcentage d'¨¦nergie renouvelable utilis¨¦e.
4. ¶Ù¾±±¹±ð°ù²õ¾±³Ù¨¦?: L'EDCI souhaite conna?tre le pourcentage de femmes au sein du conseil d'administration et de la haute direction, ainsi que le pourcentage de groupes sous-repr¨¦sent¨¦s au sein du conseil d'administration (cette option est facultative selon la r¨¦gion).
5. Accidents du travail?: Les entreprises doivent signaler les blessures, les d¨¦c¨¨s et les jours perdus ¨¤ cause de blessures.
6. Nouveaux employ¨¦s ¨¤ venir?: Les entreprises devront fournir des donn¨¦es sur les nouvelles recrues nettes (organiques) et le chiffre d'affaires total.
7. Engagement des employ¨¦s?: Les participants seront invit¨¦s ¨¤ indiquer s'ils ont particip¨¦ ¨¤ un sondage aupr¨¨s des employ¨¦s et auront la possibilit¨¦ de partager la r¨¦ponse ¨¤ l'enqu¨ºte, ainsi que le sentiment et le score des employ¨¦s.

Principes directeurs pour la d¨¦termination des param¨¨tres

Pour d¨¦terminer les param¨¨tres mis ¨¤ jour ¨¦num¨¦r¨¦s ci-dessus, l'initiative a suivi sept principes directeurs?:

1. Accept¨¦ dans le monde entier. Pour ¨¦tablir des indicateurs, l'EDCI s'est appuy¨¦e sur les cadres mondiaux les plus accept¨¦s et les plus consid¨¦r¨¦s, notamment le , le Conseil des normes comptables en mati¨¨re de durabilit¨¦ (SASB), et le Groupe de travail sur les risques financiers li¨¦s au climat (TCFD), ainsi que celui de l'Union europ¨¦enne R¨¦glementation sur la divulgation des informations financi¨¨res durables (SFDR), tel que formalis¨¦.
2. Significatif. Les mesures sont destin¨¦es ¨¤ ¨ºtre pertinentes d'un point de vue financier ou soci¨¦tal et peuvent ¨ºtre sp¨¦cifiques ¨¤ un secteur donn¨¦.
3. Comparable. Les donn¨¦es devraient permettre de comparer les performances entre les soci¨¦t¨¦s du portefeuille et les g¨¦n¨¦ralistes, avec un chevauchement ad¨¦quat entre les secteurs.
4. Dynamique Les indicateurs devraient ¨¦voluer et s'adapter ¨¤ mesure que le suivi s'am¨¦liore et que la mat¨¦rialit¨¦ ¨¦volue.?
5. Simple. Pour ne pas surcharger les entreprises et garantir la qualit¨¦ et l'int¨¦grit¨¦ des donn¨¦es, les informations doivent ¨ºtre simples ¨¤ suivre avec pr¨¦cision, avec un nombre total de mesures limit¨¦.
6. Actionnable. Les indicateurs devraient ¨ºtre li¨¦s ¨¤ des mesures sp¨¦cifiques qui rel¨¨vent du contr?le des m¨¦decins g¨¦n¨¦ralistes et des soci¨¦t¨¦s du portefeuille.
7. Objectif. La subjectivit¨¦ et le besoin d'interpr¨¦tation devraient ¨ºtre minimis¨¦s

?

Meilleures pratiques pour pr¨¦parer les rapports EDCI

Jeter les bases d'une production de rapports rationalis¨¦e

Si vous vous pr¨¦parez ¨¤ vous pr¨¦senter ¨¤ l'EDCI cette ann¨¦e, voici quelques ¨¦tapes essentielles qui vous permettront de r¨¦ussir?:

1. Comprenez les exigences.

Passez en revue le et assurez-vous de bien comprendre les nouvelles exigences. Familiarisez-vous avec les avant le reporting afin de vous assurer de saisir tous les points de donn¨¦es n¨¦cessaires. Vous pouvez croiser les m¨¦triques EDCI avec d'autres frameworks (GRI, SASB et TCFD) pour garantir la coh¨¦rence.

2. ?laborez un cadre interne de collecte de donn¨¦es ESG.

Dans un premier temps, vous souhaiterez d¨¦signer une ¨¦quipe de reporting, identifiant les personnes ou les services qui seront responsables de la collecte, de la validation et de la soumission des donn¨¦es ESG. Il est essentiel que vous utilisiez un syst¨¨me centralis¨¦ pour collecter, stocker et g¨¦rer les donn¨¦es ESG des soci¨¦t¨¦s du portefeuille. Vous devez ¨¦galement normaliser les donn¨¦es des soci¨¦t¨¦s du portefeuille, en mettant en ?uvre des directives et des mod¨¨les clairs pour garantir la coh¨¦rence des rapports des entreprises.

3. Engagez les soci¨¦t¨¦s du portefeuille ¨¤ un stade pr¨¦coce.

Cette ¨¦tape peut ¨ºtre difficile. Plus t?t vous communiquerez vos attentes et partagerez les indicateurs et les conseils de l'EDCI en mati¨¨re de reporting, mieux ce sera. Vous pouvez ¨¦galement proposer une formation aux ¨¦quipes du portefeuille ¨¤ l'aide du mod¨¨le EDCI. Vous devez vous mettre ¨¤ la disposition des soci¨¦t¨¦s du portefeuille pour les aider ¨¤ relever les d¨¦fis li¨¦s ¨¤ la collecte de donn¨¦es ou ¨¤ l'interpr¨¦tation des mesures EDCI. Le plateforme gratuite de comptabilit¨¦ carbone Â鶹ԭ´´ Pro peut grandement faciliter ce processus en permettant aux soci¨¦t¨¦s du portefeuille de calculer et de partager leurs inventaires des scopes 1 et 2 avec vous sans frais suppl¨¦mentaires pour elles.

4. Priorisez la qualit¨¦ et la validation des donn¨¦es.

Vous devrez mettre en place des processus de r¨¦vision internes robustes et valider l'exactitude des donn¨¦es avant de les soumettre. Vous pouvez tirer parti d'un logiciel de comptabilit¨¦ du carbone tel que ±Ê±ð°ù²õ¨¦´Ú´Ç²Ô¾± pour automatiser les calculs, identifier les anomalies et rationaliser le processus de validation. Vous pouvez ¨¦galement faire appel ¨¤ un auditeur tiers pour garantir l'int¨¦grit¨¦ des donn¨¦es et renforcer la confiance des investisseurs. Vous devriez essayer de cr¨¦er ces processus en tenant compte de tous vos besoins en mati¨¨re de rapports et des r¨¦sultats commerciaux li¨¦s au climat.

5. Planifiez le cycle de reporting annuel de l'EDCI.

Vous pouvez simplifier le processus de reporting EDCI en cr¨¦ant un calendrier avec des ¨¦ch¨¦ances internes bien avant la date de soumission annuelle de l'EDCI. Vous souhaiterez ¨¦galement vous renseigner r¨¦guli¨¨rement aupr¨¨s des soci¨¦t¨¦s du portefeuille pour vous assurer qu'elles sont sur la bonne voie pour fournir les donn¨¦es ¨¤ temps. Vous devez pr¨¦voir de proc¨¦der ¨¤ un examen apr¨¨s la soumission, en analysant les donn¨¦es afin d'identifier les tendances, les lacunes et les domaines ¨¤ am¨¦liorer.

6. Adoptez un ¨¦tat d'esprit programmatique.

Id¨¦alement, vos rapports EDCI seront int¨¦gr¨¦s dans un programme complet con?u pour r¨¦pondre ¨¤ tous vos r¨¦sultats commerciaux li¨¦s ¨¤ la durabilit¨¦. Il est utile d'adopter une approche programmatique plut?t que tactique.

Par exemple, un ensemble commun de capacit¨¦s de base est n¨¦cessaire pour ¨¦tablir des rapports dans le cadre de l'EDCI (et d'autres cadres) et pour g¨¦rer les risques et les opportunit¨¦s r¨¦sultant du changement climatique. En vous concentrant sur ces fonctionnalit¨¦s, vous rationaliserez les rapports tout en pr¨¦parant votre organisation ¨¤ r¨¦pondre aux demandes futures. Il peut ¨ºtre utile d'associer un logiciel de comptabilit¨¦ du carbone ¨¤ des conseils d'experts. Par exemple, dispose d'une ¨¦quipe dot¨¦e d'une expertise approfondie en mati¨¨re de politique de divulgation, de valeurs mobili¨¨res, de d¨¦carbonisation et de gestion des donn¨¦es, et peut vous aider ¨¤ mettre en place des syst¨¨mes qui vous permettent non seulement de r¨¦pondre aux exigences de reporting, mais aussi de vous adapter ¨¤ l'¨¦volution des march¨¦s et des r¨¦glementations.

L'EDCI comme catalyseur de la promotion de l'ESG sur les march¨¦s priv¨¦s

Les impacts du changement climatique sont devenus quasiment impossibles ¨¤ ignorer. Dans un contexte de ph¨¦nom¨¨nes m¨¦t¨¦orologiques extr¨ºmes, de catastrophes naturelles, de perturbations de la cha?ne d'approvisionnement, de pressions r¨¦glementaires et d'autres menaces li¨¦es au climat, la surveillance des facteurs ESG sur les march¨¦s priv¨¦s s'intensifie. Les investisseurs et les r¨¦gulateurs veulent savoir comment les soci¨¦t¨¦s du portefeuille r¨¦agissent aux risques et aux opportunit¨¦s li¨¦s au changement climatique. L'EDCI vise ¨¤ r¨¦pondre ¨¤ cette demande en am¨¦liorant l'acc¨¨s ¨¤ des donn¨¦es ESG comparables et utiles ¨¤ la prise de d¨¦cisions provenant des march¨¦s priv¨¦s.

La standardisation des donn¨¦es environnementales dans le secteur du capital-investissement ne servira pas seulement de catalyseur ¨¤ l'am¨¦lioration des performances ESG, mais b¨¦n¨¦ficiera ¨¤ de nombreuses parties prenantes. Les soci¨¦t¨¦s en commandite auront une meilleure visibilit¨¦ sur la mani¨¨re dont les organisations g¨¨rent leurs impacts et les risques li¨¦s au climat, et les m¨¦decins g¨¦n¨¦ralistes seront en mesure de voir comment les soci¨¦t¨¦s du portefeuille se situent par rapport ¨¤ leurs pairs, ce qui contribuera ainsi ¨¤ p¨¦renniser leurs investissements.

?